Vào cuối tháng 10, các nhà sản xuất bảng điều khiển lớn của thế giới đã công bố thu nhập quý ba của họ. Thị trường vẫn không lạc quan về các nhà sản xuất bảng điều khiển lớn, và mất mát sẽ là chủ đề chính. Tuy nhiên, điều thú vị là so với việc mất lợi nhuận của các nhà sản xuất panel của các công ty Hàn Quốc và Đài Loan, phần lớn doanh thu của các nhà sản xuất panel trên đất liền đã tăng, nhưng lợi nhuận đã giảm hoặc mất.
Trong hai năm qua, các công ty màn hình LCD toàn cầu đã tăng sản lượng nhanh hơn nhu cầu thị trường. Tình trạng thừa cung đã xảy ra và đơn giá của bảng điều khiển nói chung đã giảm. Toàn bộ ngành công nghiệp bảng điều khiển đang trong thời kỳ suy thoái, đặc biệt là trong lĩnh vực bảng điều khiển TV LCD kích thước lớn. Điều này đặc biệt đúng. Tiếp theo, hãy xem kết quả tài chính của quý 3 năm 2019 cho mỗi nhà sản xuất bảng điều khiển.
Bộ Hàn Quốc: Tìm kiếm các điểm tăng trưởng mới và giảm sản xuất hai bước
Trước hết, hãy xem tình hình của ngôi sao hai sao Hàn Quốc Samsung và LGD. Samsung Electronics đã công bố báo cáo thu nhập quý ba vào ngày 31 tháng 9 năm 2019, với doanh số màn hình OLED nhỏ và vừa, mạnh mẽ của Samsung. Doanh thu hợp nhất trong quý thứ ba là 9,26 nghìn tỷ won (khoảng 56,003 tỷ nhân dân tệ) và lợi nhuận là 1,17 nghìn tỷ won (khoảng 7,076 tỷ nhân dân tệ).
Theo báo cáo tài chính của Samsung, lợi nhuận của việc kinh doanh bảng hiển thị chủ yếu đến từ màn hình di động, đó là thị trường bảng điều khiển cỡ nhỏ. So với cùng kỳ năm ngoái, doanh số của tấm nền OLED rất mạnh, giúp tăng tỷ lệ sử dụng công suất và giảm chi phí. Tuy nhiên, do sự mở rộng công suất của Samsung trong một ngành công nghiệp rộng lớn hơn, họ vẫn đang mất tiền trong ngành kinh doanh màn hình lớn quy mô lớn.
Về mặt LGD, theo báo cáo tài chính công bố vào ngày 23, khoản lỗ hoạt động trong quý 3 năm nay (tháng 7-9) đạt 473 tỷ won (khoảng 32,642 tỷ nhân dân tệ), lớn hơn kỳ vọng của thị trường là 320,3 tỷ won (khoảng 1.937 tỷ nhân dân tệ) năm ngoái. Trong cùng kỳ, lợi nhuận là 17,5 tỷ won (khoảng 105 triệu nhân dân tệ); doanh thu giảm 4,6% xuống còn 582 triệu won so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn so với ước tính của thị trường là 599 triệu won.
LG Display cho biết: "Lý do cho sự sụt giảm nhẹ doanh số của tấm nền OLED trong năm nay là do sản lượng của nhà máy Quảng Châu thấp hơn dự kiến." Trong khi đó, LGDisplay cho biết mục tiêu của nhà máy Quảng Châu là hoạt động bình thường trong năm nay.
Trên thực tế, nhà máy của LG Display tại Quảng Châu đã bắt đầu hoạt động vào cuối tháng 8 và sản lượng của nó chưa đạt được mức mong đợi. Lý do là có thể sử dụng công nghệ sản xuất panel mới với nhà máy và dẫn đến sản xuất không ổn định. Tuy nhiên, những người trong ngành cho biết: "Nhu cầu về TV OLED gần đây không còn mạnh và nó sẽ không ảnh hưởng nhiều đến các nhà sản xuất bảng điều khiển trong một thời gian. Tuy nhiên, nếu việc sản xuất tấm nền OLED của LGD tiếp tục bị chặn, chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến lô hàng. dự báo TV OLED vào năm tới. ""
Tỷ lệ doanh số TV OLED trong thị trường TV cao cấp của Trung Quốc đã tăng từ 8,8% năm 2017 lên 12,3% vào năm 2018. Năm 2019, doanh số TV OLED tại thị trường TV cao cấp của Trung Quốc tiếp tục tăng. Trong 5 tháng đầu năm 2019, doanh số của TV OLED tại thị trường TV cao cấp hơn 10.000 nhân dân tệ của Trung Quốc đã tăng lên 14,9%.
Hiện tại tại thị trường Trung Quốc, bao gồm LG, Skyworth, Sony, Konka, Changhong, Philips, Levi, Hisense, Panasonic, chín thương hiệu đã ra mắt các sản phẩm OLED. Từ góc độ toàn cầu, số lượng các công ty truyền hình màu tham gia trại OLED đã mở rộng từ ba năm 2014 lên 15 hiện tại và trại đang mở rộng và phát triển rất nhanh.
Điều đáng nói là ở giai đoạn này chỉ có LGD có khả năng sản xuất hàng loạt tấm nền OLED kích thước lớn và năm tới sẽ là cơ hội phát triển tốt nhất cho LGD. Nếu nguồn cung màn hình OLED của LGD không ổn định, chắc chắn nó sẽ ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh và triển khai chung của nó.
Các nhà sản xuất bảng điều khiển Hàn Quốc vẫn còn rõ ràng về lợi thế công nghệ. Samsung kiểm soát thị trường tấm nền OLED cỡ trung bình đến cao cấp, trong khi LGD đang trong giai đoạn thua lỗ, nhưng nó phải đối mặt với một cửa sổ lợi thế về kỹ thuật và thị trường khi đối mặt với thị trường kích thước lớn OLED tốt. .
Nhìn lại các nhà sản xuất bảng điều khiển của Đài Loan, vào ngày 9 tháng 10, nhà sản xuất bảng điều khiển Đài Loan Innolux đã công bố báo cáo doanh thu quý thứ ba của mình. Quý 3 năm 2019 của Innolux đã tự hợp nhất và doanh thu là 63,3 tỷ Đài tệ (khoảng 14,71 tỷ Nhân dân tệ), giảm 14,4% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 0,2% so với doanh thu kết hợp trong quý II / 2019. Các lô hàng kết hợp kích thước lớn đạt tổng cộng 30,63 triệu chiếc, giảm 0,9% so với 39,09 triệu chiếc được xuất xưởng trong quý II / 2019; lô hàng kết hợp của các đơn vị vừa và nhỏ có tổng cộng 63,9 triệu đơn vị, và các lô hàng trong quý II / 2019 là 5.985 chiếc. So với 10.000 máy tính bảng, nó tăng 6,8%.
Vào ngày 30 tháng 10, nhà sản xuất bảng điều khiển Đài Loan AU Optronics cũng đã công bố báo cáo tài chính quý III năm 2019. Theo báo cáo, doanh thu quý ba của AUO là 70,05 tỷ Đài tệ (khoảng 16,2 tỷ RMB), tương đương với quý 2 năm 2019 , với khoản lỗ ròng 3,99 tỷ Đài tệ (khoảng 900 triệu Nhân dân tệ). So với khoản lỗ 2,6 tỷ nhân dân tệ trong quý II, nó thấp hơn mức lãi 4,3 tỷ nhân dân tệ cùng kỳ năm ngoái.
Về lô hàng bảng điều khiển, lô hàng tấm panel cỡ lớn của AUO trong quý 3 năm 2019 vượt 28,67 triệu, tăng 5,5% so với quý II năm 2019. Trong quý 3 năm 2019, lô hàng cỡ nhỏ và vừa các bảng đã xấp xỉ 35,6 triệu, tăng 7,8% so với quý II / 2019.
AUO cho biết, mặc dù quý thứ ba là mùa cao điểm truyền thống, nhu cầu thị trường ít hơn dự kiến và diện tích giao hàng tăng so với quý trước. Tuy nhiên, khi thị trường tiếp tục phát hành công suất mới, giá bảng điều khiển tiếp tục giảm. Đối mặt với điều kiện thị trường như vậy, ông Peng Shuanglang, chủ tịch của AUO, cho biết: "Các nhà sản xuất sẽ thực hiện các điều chỉnh động lần lượt."
Theo khảo sát mới nhất do TrendForce Optoelect Electronic Research (WitsView) thực hiện, vì giá của các tấm TV thường thấp hơn chi phí tiền mặt, bao gồm các nhà sản xuất bảng điều khiển ở Trung Quốc đại lục, Hàn Quốc và Đài Loan, họ đã giảm tỷ lệ sử dụng công suất của TV bảng điều khiển sản phẩm và giảm hoạt động sản xuất kể từ tháng Chín. Hy vọng sẽ cải thiện cung và cầu và ổn định giá cả.
Giám đốc nghiên cứu cấp cao của Trendjing, Wang Jingyi chỉ ra rằng Samsung Display (SDC) đã bị ảnh hưởng bởi nhu cầu mua bảng điều khiển TV quý IV của thương hiệu, và trong tháng 9 và tháng 10, dòng thế hệ thứ 7 của Hàn Quốc và dòng thế hệ thứ 8,5 đã giảm đáng kể. (LGD) cũng sẽ đóng một phần năng lực sản xuất của P7 (dòng thế hệ 7.5) và P8 (dòng thế hệ 8,5). Ước tính chỉ có một phần tư P8 sẽ được sản xuất vào cuối năm 2019 và P7 cũng sẽ bị đóng cửa vào tháng Mười. Công suất một phần tư.
Đối với nhà máy Đài Loan, AUO đã giảm 8.000 (dòng thế hệ 8,5) và 6B (dòng thế hệ thứ 6) từ tháng Chín. Trong số đó, 8A bị ảnh hưởng chủ yếu bởi giá và nhu cầu của bảng điều khiển 55 inch. Quý IV được ước tính. Chỉ còn lại khoảng 50%; 6B là mức giảm 65 inch, dự kiến sẽ giảm 20% trong quý IV.
Bảng điều khiển TV chủ yếu là do năng lực sản xuất quy mô lớn của đại lục, khiến các tấm có kích cỡ khác nhau tiếp tục giảm. Dự kiến ít nhất là trong quý II năm 2020, khi các gia đình bắt đầu tích trữ các sản phẩm mới cho mùa xuân và Thế vận hội Tokyo, giá của các tấm TV sẽ ổn định.
Hướng tới quý IV, mặc dù báo giá bảng điều khiển TV đã bắt đầu giảm vào tháng 10, nhưng đối với các nhà sản xuất, vẫn không có cơ hội kiếm tiền, cùng với tác động của việc mất giá hàng tồn kho, hoạt động của một quý là nhiều hơn quý thứ ba Mức độ khó vẫn còn khá cao. AUO cho biết ngành công nghiệp bảng điều khiển đã bước vào một mùa vụ truyền thống và sự cân bằng giữa cung và cầu sẽ tiếp tục. Điều chỉnh phù hợp sẽ được thực hiện về năng lực sản xuất, đồng thời, việc phát triển các sản phẩm mới sẽ được đẩy nhanh vào mùa trái vụ, các thị trường mới sẽ được mở ra và lợi nhuận sẽ được đẩy mạnh để sống sót khi thủy triều xuống thấp công nghiệp.
Các nhà sản xuất điện thoại cố định: Tích cực triển khai các khu vực mới và chờ đợi cơ hội thị trường 5G + 8K
Mặc dù các nhà sản xuất bảng điều khiển đại lục không tránh khỏi sự suy thoái của toàn ngành, dựa vào trợ cấp của chính phủ, thị trường nội địa khổng lồ và lĩnh vực OLED, hầu hết các nhà sản xuất đã đạt được mức tăng doanh thu, nhưng họ đã giảm về lợi nhuận. Hoặc mất một phần.
Hãy để tôi nói về nhà sản xuất hàng đầu BOE. Vào ngày 30 tháng 10, nó đã phát hành quý thứ ba và ba quý đầu năm 2019. Trong quý thứ ba, công ty đạt doanh thu 30,7 tỷ nhân dân tệ, tăng 18,05% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận ròng thuộc về các cổ đông của các công ty niêm yết là 184 triệu nhân dân tệ, giảm 54,49% so với cùng kỳ năm trước, và khoản lỗ lãi phi lợi nhuận là 840 triệu nhân dân tệ, giảm 33,216% so với năm trước;
Trong ba quý đầu tiên, BOE đã nhận được doanh thu 85,7 tỷ nhân dân tệ, tăng 23,40% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của các công ty niêm yết là 1,852 tỷ nhân dân tệ, giảm 45,18% so với cùng kỳ năm trước và lỗ lãi ròng là 189 triệu nhân dân tệ, giảm 110,13% so với năm trước. Điều cần được chỉ ra ở đây là BOE đã nhận được trợ cấp của chính phủ là 1,433 tỷ nhân dân tệ trong ba quý đầu tiên, và thu nhập đầu tư là 86,94 triệu nhân dân tệ.
BOE đã dần dần tăng đầu tư vào các tấm AMOLED linh hoạt, cung cấp các sản phẩm AMOLED linh hoạt cho các thiết bị cầm tay Huawei Mate X. Đồng thời, BOE cũng đề cập rằng công ty đã xuất xưởng 10 triệu tấm nền OLED linh hoạt trong nửa đầu năm nay, với thị phần 18%, đứng thứ hai trên thế giới.
AMOLED linh hoạt
Theo IHS Markit, doanh số của tấm nền OLED dự kiến sẽ đạt 20,7 tỷ USD vào năm 2019. Thị phần của thị trường điện thoại thông minh dự kiến sẽ lần đầu tiên vượt qua màn hình LCD, đạt 50,7% và thị phần sẽ đạt 73% 2025.
Sau khi dòng AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 của Thành Đô được đưa vào sản xuất vào năm ngoái, dòng AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 của Mianyang đã được đưa vào sản xuất một lần nữa vào tháng 7 năm nay. Dự án AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 của Trùng Khánh cũng đang được xây dựng.
Ngay cả khi ngành công nghiệp bảng điều khiển đang suy thoái, BOE vẫn đang tiến hành mở rộng công suất và đang tích cực đầu tư vào các lĩnh vực mới có thể thấy trước sự tăng trưởng. Với sự đầu tư liên tục của BOE vào lĩnh vực OLED, dự kiến sẽ vượt qua Samsung để trở thành người dẫn đầu AMOLED về các lô hàng trong tương lai.
Cùng ngày, ngày 30 tháng 10, Tập đoàn TCL cũng tiết lộ kết quả của quý 3 năm 2019, và chúng tôi đã lấy ra dữ liệu của một số Hua Hua Optoelectronics. Dữ liệu cho thấy Huaxing đạt được thu nhập hoạt động 24,56 tỷ nhân dân tệ trong ba quý đầu năm, tăng 28,4%. Lợi nhuận ròng là 1,30 tỷ nhân dân tệ, giảm 28,7% so với cùng kỳ năm trước.
Cũng trong ngày 30 tháng 10, Shen Tianma đã công bố báo cáo hàng quý thứ ba cho năm 2019, cho thấy công ty đã đạt được doanh thu 8,268 tỷ nhân dân tệ, tăng 13,69% so với năm trước; Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của các công ty niêm yết là 390 triệu nhân dân tệ, giảm 10,28% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận phi ròng là 269 triệu nhân dân tệ, tăng 66,56% so với cùng kỳ năm ngoái.
Shentianma đạt doanh thu 23,4 tỷ nhân dân tệ trong ba quý đầu năm, tăng 7,74% so với cùng kỳ năm trước; Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của các công ty niêm yết là 1,034 tỷ nhân dân tệ, giảm 15,03% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận phi ròng là 545 triệu nhân dân tệ, tăng 7,25% so với cùng kỳ năm trước. . Khi Zhongshen Tianma nhận được trợ cấp của chính phủ trị giá 560 triệu nhân dân tệ trong ba quý đầu tiên.
Vào ngày 28 tháng 10, Visionox đã công bố báo cáo về báo cáo quý 3 năm 2019, cho thấy ba quý đầu tiên đạt doanh thu 1,884 tỷ nhân dân tệ, tăng 102,45% so với năm trước. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 313 triệu nhân dân tệ, tăng so với cùng kỳ là 251,72%. Khoản lỗ lãi ròng phi lợi nhuận của các cổ đông của công ty niêm yết là 564 triệu nhân dân tệ, và khoản lỗ này tiếp tục được thu hẹp theo năm.
Visionox đã triển khai 6 thế hệ dự án AMOLED linh hoạt ở cả Gu'an và Hefei, và dự án mô-đun AMOLED linh hoạt thế hệ 6 năm nay cũng đang được xây dựng tại Quảng Châu. Điều đáng nói là Visionox đã trở thành nhà cung cấp màn hình cho các thiết bị đầu cuối thương hiệu điện thoại di động đa năng như Xiaomi MIX Alpha và LG G8s ThinQ trong quý thứ ba. Khi công suất của Visionox AMOLED dần được phát hành và ổn định, đây sẽ là hiệu suất của nó. Mang lại tác động tích cực.
Sau đó vào ngày 29 tháng 10, cổ phiếu Rainbow đã công bố báo cáo kết quả trong ba quý đầu năm 2019. Theo thông báo, thu nhập hoạt động của ba công ty trong ba quý đầu tiên là 4,068 tỷ nhân dân tệ, tăng 404,73% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về các cổ đông của các công ty niêm yết là 700 triệu nhân dân tệ, lỗ 267 triệu nhân dân tệ trong cùng kỳ năm ngoái. Sau khi trừ đi khoản lỗ lãi 1,496 tỷ nhân dân tệ, khoản lỗ 377 triệu nhân dân tệ cùng kỳ năm ngoái.
Để tăng trưởng doanh thu, cổ phiếu Rainbow chỉ ra rằng các giai đoạn đầu tiên và thứ hai của màn hình LCD đã được hợp nhất và doanh thu của các sản phẩm bảng điều khiển đã tăng lên; doanh thu của các sản phẩm sau khi dây chuyền sản xuất sau xử lý chất nền thủy tinh G8.5 đã được hợp nhất. Mặc dù tăng trưởng doanh thu, việc tăng chi phí hoạt động chủ yếu là do doanh số bán sản phẩm tăng và doanh thu tăng, chi phí bán hàng và chi phí vận chuyển liên quan tăng đáng kể.
Các nhà sản xuất bảng điện thoại cố định về cơ bản đã đạt được tăng trưởng doanh thu, nhưng lý do chính cho sự sụt giảm hoặc mất lợi nhuận là đầu tư vào kinh doanh và mở rộng trong tương lai. Trong số đó, AMOLED linh hoạt đã trở thành chiến trường cho quân đội trong ít nhất một hoặc hai năm.
Chúng ta có thể thấy sự mở rộng của dây chuyền sản xuất AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 bao gồm BOE, Thâm Quyến Tianma, Visionox và Huaxing Optoelectronics, và tốc độ nhanh, dự án được lan truyền khắp cả nước, như dòng AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 của BOE Thành Đô , Dòng AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 Mianyang; Thâm Quyến Tianma Vũ Hán thế hệ thứ 6 AMOLED linh hoạt, cửa dự án thế hệ thứ 6; Dự án AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 của Weixin Nuo'an và Hefei, dự án mô-đun AMOLED linh hoạt thế hệ thứ 6 Quảng Châu; Huaxing Optoelectronics Vũ Hán thế hệ thứ 6 dự án dây chuyền sản xuất linh hoạt AMOLED Chờ.
Tất nhiên, vẫn còn quá sớm để AMOLED linh hoạt trở thành thị trường, nhưng chúng tôi đã phát hành nhiều sản phẩm mới như màn hình gập và màn hình thác nước từ các thương hiệu hạ nguồn của các nhà ga lớn trong năm nay, điều này chứng tỏ rằng thị trường này được tìm kiếm linh hoạt AMOLED. Mặt khác, điện thoại di động màn hình có thể gập lại vẫn gặp khó khăn trong các khó khăn kỹ thuật và sản xuất hàng loạt. Trong một khoảng thời gian ngắn, không thể thấy một số lượng lớn các lô hàng, và thị trường vẫn cần phải được canh tác.
Đối với các nhà sản xuất trên đất liền, mặc dù một phần đáng kể các nguồn lực hiện đang được đầu tư vào thị trường bảng điều khiển quy mô nhỏ, không có kế hoạch dừng lại cho lĩnh vực bảng điều khiển quy mô lớn. Đối mặt với sự giảm giá liên tục của các tấm TV LCD cỡ lớn, áp lực hoạt động của các nhà sản xuất trên đất liền cũng đang tăng lên. Theo BOE: "Dòng thế hệ BOE Hefei 10.5 đã được sản xuất đầy đủ và thế hệ Vũ Hán 10.5 cũng đang được xây dựng."
Với sự ra mắt của dòng sản phẩm Huaxing Optoelectronics Thâm Quyến thế hệ 10.5, dự kiến sẽ tung ra nửa sau của ngành công nghiệp màn hình LCD trong nửa cuối năm nay. Các lô hàng của các tấm kích thước lớn đang tăng tốc. Mặc dù bảng điều khiển giảm giá đã gây ra áp lực hoạt động đáng kể, thị trường không thể bỏ cuộc.
Khi năng lực sản xuất của các tấm kích thước lớn của các nhà sản xuất trên đất liền liên tục được phát hành, điều này đã làm tăng tác động đến ngành công nghiệp bảng điều khiển toàn cầu, đặc biệt là các nhà sản xuất Đài Loan. Tuy nhiên, trong quý thứ ba, như máy tính xách tay, xe hơi, điều khiển công nghiệp, trò chơi, giải trí và các sản phẩm khác với các loại thiết bị đầu cuối khác nhau, thị trường bảng điều khiển vẫn có cơ hội đáng kể.
Ngoài ra, 5G và 8K sẽ được ngành công nghiệp kỳ vọng và nhiều người kỳ vọng nó sẽ mang lại thị trường và doanh thu mới cho ngành công nghiệp bảng điều khiển. Sony, Samsung, Sharp, v.v. đã có TV 8K và chúng tôi đã thấy rằng gần đây, chẳng hạn như TCL, Konka, v.v. đã phát hành các sản phẩm 8K mới nhất của họ, thay đổi lớn nhất là giá của TV 8K đã được so sánh với một hoặc hai năm trước Một sự suy giảm mạnh đã dần rơi vào mức giá hợp lý và hợp lý hơn trong lĩnh vực tiêu dùng, và tại thời điểm đó, nó được cho là một sự bùng nổ của thị trường.